Guggenheim, hisselerdeki önemli risk nedeniyle ServiceNow’un notunu düşürdü

Guggenheim analistleri ServiceNow (NOW) için notlarını “Nötr “den “Sat “a çevirdi ve 640 $ hedef fiyat belirledi.

Yatırım firması, ServiceNow’un 2024’ün ikinci çeyreğine ilişkin mali sonuçlarının yeterli olacağını öngörüyor, ancak 2024’ün ikinci yarısında, özellikle de beklenen yinelenen Abonelik geliriyle ilgili olası zorluklardan endişe duyuyorlar.

Analistler ayrıca, ServiceNow’un hisse fiyatının şu anda yüksek bir katsayıda, özellikle de Kurumsal Değer / Gelecek On İki Ayın öngörülen yinelenen gelirinin 15 katında olduğuna ve bunun hisse senedinin değerinde önemli bir düşüşe yol açabileceğine dikkat çekiyor.

Analistler raporlarında, “ServiceNow yılın ikinci yarısında GenAI operasyonlarından elde edeceği iş artışına güveniyor gibi görünüyor, ancak araştırmamıza göre, bu artış 2025’ten önce, eğer gerçekleşirse, pek olası değil” dedi.

“İş ortaklarından gelen geri bildirimler ikinci çeyrek için çoğunlukla olumluydu, ancak genellikle olduğu kadar olumlu değildi. Bazı iş ortakları 2024’ün ikinci yarısıyla ilgili endişelerini dile getirdiler, özellikle de şirket yönetiminin belirttiğinin aksine, GenAI’nin yaygın olarak benimsenmesi ve gelir yaratması gerçekleşmediği ve bu yıl gerçekleşmesi beklenmediği için” diye eklediler.

ServiceNow’un Birleşik Devletler Federal Hükümeti ile olan işi güçlü olmaya devam ediyor, ancak Yeni Yıllık Sözleşme Değerinde (ACV) 2022’nin ikinci yarısından 2023’ün ilk yarısına kadar gözlemlenen artışa benzer bir artışa katkıda bulunması beklenmiyor.

Ayrıca analistler, Devlet, Yerel ve Eğitim (SLED) sektörlerinde gelişmekte olan pazarların ve yabancı hükümetlerin girişimlerinin bu açığı kapatabileceğini öngörmüyor.

Analistler, bilgi teknolojisi harcama ortamını araştırıp analiz ettikten ve ServiceNow’un 2024’ün ikinci yarısında daha fazla iş ivmesi kazanma ihtiyacını göz önünde bulundurduktan sonra, “ServiceNow’un 2024 için abonelik gelir tahminini aşağı doğru revize etmesi gerekeceği yönünde önemli bir şans” olduğu sonucuna varıyor.

Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir insan editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.