Kazanç çağrısı: Bentley Systems 2. çeyrekte güçlü bir büyüme bildirdi, yapay zekada genişlemeyi hedefliyor

Altyapıyı geliştirmeye yönelik kapsamlı yazılım çözümlerinin lider sağlayıcısı Bentley Systems, Incorporated (BSY), 2024 yılı için güçlü ikinci çeyrek sonuçları bildirdi.

Şirketin icra kurulu başkanı Greg Bentley, CEO Nicholas Cumins ve CFO Werner Andre, kazanç çağrısı sırasında bir güncelleme yaparak, yinelenen abonelik gelirlerinde ve yıllık yinelenen gelirde (ARR) önemli bir büyümenin altını çizdi.

Çin’deki ve Cohesive dijital entegre işindeki zorluklara rağmen Bentley Systems, Çin’in etkisi hariç %11 ARR büyümesi ile güçlü karlılık ve nakit akışı sağladı. Şirket, özellikle varlık analitiği ve yapay zeka girişimlerindeki büyüme beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor ve yılın ikinci yarısında ARR büyümesinin hızlanmasını bekliyor.

Önemli Çıkarımlar

• Bentley Systems, yinelenen abonelik gelirlerinde önemli bir büyüme ve dengeli, görünür ve doğrusal bir ARR büyümesi bildirdi.
• Amerika kıtası, özellikle de Kuzey Amerika, artan altyapı harcamaları nedeniyle en hızlı büyümeyi gösterdi.
• Çin ve Cohesive işi olmak üzere iki rüzgar performansı etkiledi, ancak şirket güçlü karlılığını ve nakit akışını sürdürüyor.
• Şirketin yılbaşından bu yana marjı planlanandan daha yüksek ve yıllık marj iyileştirme hedefine ulaşma yolunda ilerliyor.
• Bentley Systems, yapay zeka tabanlı varlık analitiği çözümlerine yatırım yapıyor ve verimlilik kazanımlarından değer elde etmek için tasarımda yapay zekayı araştırıyor.
• Şirket, iTwin yeteneklerinden yararlanmaya ve yerel dijital ikiz uygulamaları geliştirmeye odaklanarak portföyünde dijital ikiz teknolojisini benimsiyor.

Şirket Görünümü

• Bentley Systems, E365 yenilemeleri, KOBİ segmentindeki yeni logolar ve varlık analitiği anlaşmalarından kaynaklanan ARR büyümesi bekliyor.
• Şirket sermaye yapısı konusunda rahat ve temettü öderken ve hisse geri satın alırken banka borcunu azalttı.
• Uygulama ve yükseltme gecikmeleri nedeniyle toplam gelirler orta noktanın altında seyretmesine rağmen, yinelenen abonelik gelirleri beklentileri aşıyor.
• Bentley Systems yılın ikinci yarısında ARR büyümesinin hızlanmasını bekliyor ve yıl için sağlam bir görünüm koruyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Kurumsal varlık yönetimi için IBM Maximo’nun yeni neslinin yavaş alımı Cohesive’ı etkiledi.
• Çin, toplam ARR’nin yalnızca %2,5’ini temsil ediyor ve bu da sınırlı pazar penetrasyonuna işaret ediyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Şirket, başta Kuzey Amerika olmak üzere Amerika kıtasında güçlü bir büyüme, EMEA ve Asya-Pasifik bölgelerinde ise istikrarlı bir performans bildirdi.
• Bentley Systems, yüksek elde tutma oranları ve olumlu piyasa duyarlılığı ile KOBİ segmentine güveniyor.
• Şirketin yapay zeka tabanlı varlık analitiği çözümleri, özellikle ABD’de önemli bir ilgi görüyor.

Kaçırılanlar

• Toplam gelirler, uygulama ve yükseltme çalışmalarındaki gecikmeler nedeniyle beklentilerin orta noktasının altında seyrediyor.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Bentley Systems, ulaştırma ve otoyol bakım departmanlarına rekabetçi olmayan bir satış döngüsü ile varlık analitiği ve yapay zeka çözümlerine duyulan heyecanı tartıştı.
• Şirket, varlık operasyonlarında uzun vadeli büyümeye odaklanmış durumda ve bu alanlarda programatik satın almalar için potansiyel görüyor.
• Altyapı yatırımlarının, jeopolitik değişikliklerden bağımsız olarak, iki partinin de desteğiyle bir öncelik olmaya devam etmesi bekleniyor.

Genel olarak Bentley Systems, yapay zeka ve dijital ikiz teknolojilerindeki güçlü pazar eğilimlerinden ve stratejik girişimlerden yararlanırken birkaç zorluğun üstesinden geliyor. Şirket yönetimi, uzun vadeli büyüme yörüngesine ve altyapı yazılım pazarının dayanıklılığına güveniyor.

InvestingPro Analizleri

Bentley Systems, Incorporated (BSY), etkileyici brüt kâr marjları ve yinelenen abonelik gelirlerine güçlü bir vurgu yaparak sağlam bir finansal performans sergiledi. InvestingPro’nun en son verilerine göre Bentley Systems, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %79,48’lik brüt kâr marjına sahiptir ve bu da şirketin etkin maliyet yönetiminin ve altyapı yazılımı pazarındaki birinci sınıf ürün sunumunun bir göstergesidir.

Bentley Systems, Çin’de ve Cohesive dijital entegre işinde ters rüzgarlarla karşılaşmasına rağmen, 15,08 milyar USD’lik sağlıklı bir piyasa değerini koruyarak yatırımcıların şirketin pazardaki konumuna ve gelecekteki büyüme potansiyeline olan güvenini göstermektedir. Ayrıca, şirket 38,87 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcıların yapay zeka ve dijital ikiz teknolojilerine yaptığı yatırımlardan beklenen faydalar nedeniyle kazançları için bir prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, Bentley Systems’in bu yıl hala kârlı olacağının tahmin edildiğini gösteriyor. Bu durum, şirketin iyimser görünümü ve yılın ikinci yarısında ARR büyümesini hızlandırma planlarıyla uyumlu. Ayrıca, Bentley Systems için toplam 11 InvestingPro İpucu mevcut olup, bu şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılara daha derin bilgiler sağlamaktadır.

Sonuç olarak, Bentley Systems’ın varlık analitiği ve yapay zeka girişimlerine stratejik olarak odaklanması ve güçlü brüt kar marjları, şirketi gelecekteki büyüme için iyi konumlandırıyor. Daha detaylı analiz arayan yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/BSY adresinde şirketin finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla rehberlik sunabilecek ek InvestingPro İpuçları bulabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.